【案情回顧】

2013年2月1日至2014年8月26日，尉某在擔(dān)任XX證券公司營(yíng)業(yè)部經(jīng)紀(jì)人期間，先后多次在其受邀擔(dān)任“股市先鋒”電視節(jié)目嘉賓前，使用實(shí)際控制的“趙某”、“李某”、“蔡某”等3個(gè)證券賬戶，預(yù)先買入“XX制藥”、“XX股份”等18只股票，并于當(dāng)日或次日在上述電視節(jié)目中通過詳細(xì)介紹股票標(biāo)識(shí)性信息、展示K線圖或明示股票名稱、代碼等方式，對(duì)其預(yù)先買入的上述18只股票進(jìn)行公開評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或推介，再于節(jié)目在浙江電視臺(tái)首播后1至2個(gè)交易日內(nèi)拋售相關(guān)股票，獲取非法利益。經(jīng)審計(jì)，尉某買入股票交易金額共計(jì)人民幣2238.04萬余元（以下幣種均為人民幣），賣出股票交易金額共計(jì)2326.09萬余元，非法獲利88.05萬余元。

【判決結(jié)果】

經(jīng)過法院審理，尉某犯操縱證券市場(chǎng)罪，判處有期徒刑十一個(gè)月，并處罰金人民幣八十八萬元。扣押在案的違法所得予以沒收；

【律師說法】

深圳資深刑事律師王平聚律師解析了其中法律關(guān)系：

1．“搶帽子”交易是一種日內(nèi)短線交易手法。根據(jù)《證券市場(chǎng)操縱行為認(rèn)定指引》相關(guān)規(guī)定，搶帽子交易操縱是指：證券公司、證券咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)中介機(jī)構(gòu)及其工作人員，買賣或者持有相關(guān)證券，并對(duì)該證券或其發(fā)行人、上市公司公開作出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議，以便通過期待的市場(chǎng)波動(dòng)在相關(guān)證券的交易中謀取利益的行為。本案中，尉某作為證券公司中介人員，在擔(dān)任“股市先鋒”電視嘉賓前，事先通過自己控制的三個(gè)賬戶買入18只特定股票，并在第二天的節(jié)目中評(píng)價(jià)、推薦、預(yù)測(cè)這些特定股票，等節(jié)目播出后1到2個(gè)交易日股票上漲后賣出獲利，共計(jì)88.05萬。尉某的行為應(yīng)認(rèn)定為“搶帽子交易操控”。

2.尉某的行為構(gòu)成了操縱證券市場(chǎng)罪。我國(guó)刑法第182條第一款第四項(xiàng)規(guī)定：“以其他方法操縱證券，期貨市場(chǎng)，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金”；“搶帽子交易操控”屬于此法條的“其他方法”。尉某作為證券從業(yè)人員，擔(dān)任電視臺(tái)節(jié)目的特邀嘉賓，發(fā)表的誘導(dǎo)性信息，容易對(duì)普通投資者交易決策產(chǎn)生影響。其在發(fā)布信息后，以“搶帽子”交易的手段操縱證券市場(chǎng)獲利88.05萬， 破壞了證券市場(chǎng)管理秩序，違反了證券市場(chǎng)公開、公平、公正原則，具有較大的社會(huì)危害性，情節(jié)嚴(yán)重，其行為構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)罪。